資產證券化業務解讀(PDF 61頁)

正文目錄
第一章 信貸資產證券化重新開啟 6
一、我國重啟信貸資產證券化 6
（一）信貸資產證券化定義及分類 6
（二）我國信貸資產證券化發展緩慢 7
（三）我國信貸資產證券化重新啟動 10
二、我國重啟信貸資產證券化的動力 10
（一）監管資本要求，可緩解資本金壓力 10
（二）流動性缺口角度的需求分析 11
（三）分散銀行信貸風險 11
（四）提高銀行收益率要求 12
三、銀行機構發力信貸資產證券化 12
（一）民生、浦發等多家銀行分享 500 額度 12
（二）交通銀行尋求上交所發行 12
第二章 信貸資產證券化操作模式 14
一、信貸資產證券化模式及原理 14
（一）信貸資產證券化融資模式 14
（二）信貸資產證券化的基本過程 15
二、信貸資產證券化運作 15
（一）信貸資產證券化操作流程 16
（二）資產池中資產情況 18
（三）信貸資產證券交易市場 22
（四）信貸資產證券發行及交易費用 23
三、信貸資產證券化中的幾個關鍵點 24
（一）特殊目的載體和風險隔離 24
（二）信用增級方式 25
（三）“雙評級”製度 29
（四）信貸資產證券產品定價 30
四、信貸資產證券化帶來的影響 32
（一）增加銀行流動性，加速信貸資金周轉 32
（二）銀行商業模式將加速改變 33
（三）成為解決地方債務的有效途徑 33
（四）將引發多個資本領域爭搶 34
五、我國信貸資產證券化風險與防範 35
（一）提前償付風險與防範 35
（二）信用風險與防範 36
（三）與特殊目的載體 SPV 有關的風險與防範 . 36
（四）法律風險 38
六、我國信貸資產證券化的有關法律法規 38
第三章 國家開發銀行信貸資產證券化案例解讀 40
一、交易結構及各參與方的主要權利與義務 40
（一）交易結構 40
（二）參與機構及權利 41
（三）簽署的合同和文件 44
二、信貸資產池構成情況 45
（一）信貸資產池基本情況 45
（二）信貸資產池構成情況 46
三、信貸資產支持證券組成情況 48
（一）分層情況 48
（二）資產支持證券的基本情況 49
四、信貸資產支持證券信用增級方式 49
五、信貸資產證券償還和清算情況 50
（一）信托賬戶及現金流收支情況 50
（二）信托賬戶資金分配順序 52
六、信貸資產證券風險 54
七、國開行首單產品相比以前三期產品突破意義不明顯 55
第四章 本輪信貸資產證券化發展趨勢探討 56

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