股票配對交易基於銀行股的實證—融資融券係列報告(PDF 53頁)

目 錄
1. 引言 3
2. 配對交易相關分析方法 3
3. 優選配對股票 3
3.1. 相關係數法 4
3.2. 協整法 7
3.3. 相關係數法與協整法比較.8
4. 優選配對交易參數 11
4.1. 交易信號計算方法的選擇. 11
4.2. 采樣期及交易期的選擇 11
4.3. 建倉線的選擇 15
4.4. 止損線的選擇 17
4.5. 獲利平倉線的選擇 20
4.6. 交易費率的敏感性 24
4.7. 最優交易參數的配對交易收益 .26
5. 配對交易盈虧分析 30
5.1. 不同市場階段對配對交易盈虧的影響 .30
5.2. 最優交易策略個案分析 32
5.2.1. 平均每筆收益最高配對組 .32
5.2.2. 平均每筆虧損最大配對組 .36
5.2.3. 相關係數穩定較高配對組 .41
5.2.4. 協整關係相對穩定的組對 .45
6. 配對交易分析的延伸思考 50
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