審計市場概述(doc 28頁)

主要內容
第一節　審計市場集中度及其原因
第二節　審計市場的其他問題

內容摘要
第一節　審計市場集中度及其原因
一、大型會計公司的審計市場集中度
Zeff & Fossum（1967）分析Big Eight在美國大客戶市場的占有率。根據Fortune Director for 1964的數據，Zeff & Fossum分析Big Eight的最大的500個製造業企業，最大的50個零售業企業，最大的50個運輸業企業和最大的50個公用事業企業的占有率，根據這些企業的銷售收入、資產和淨收益，Zeff & Fossum發現，Big Eight已經占有這650個企業的92%的審計市場。可見，Big Eight在美國大客戶市場中的占有率已經很高。
Eichenseher & Danos（1981）認為，以前關於審計市場集中的研究（Zeff & Fossum, 1967; Rhode,, Whisell, Kelsey, 1974; Schiff & Fried, 1976; Dopuch & Simunic, 1980）存在以下四個方麵的問題：第一，樣本主要選自於《Fortune》企業，樣本規模過少，代表的總體不超過700個企業；第二，涉及的行業數量不夠，由於樣本代表性不夠，所以，這些樣本企業涉及的行業隻有38個，不到美國全部行業的數量的1/3；第三，量度市場集中度的指標不恰當；第四，沒有分析集中度形成的原因。Eichenseher & Danos的目的是彌補上述四個方麵缺陷。
Eichenseher & Danos的樣本來自於Who Audits American1977年的數據，涉及54個行業，每個行業的企業數量不少於40個。根據這個樣本，Eichenseher & Danos進行了以下分析：
（1）審計市場集中度。Eichenseher & Danos量度各個審計市場集中度的指標有兩個，一是前4位會計公司的市場占有率合計（CR4），二是赫芬達指數（H），都按客戶營業收入的平方根計算。根據這兩個指標，Eichenseher & Danos分別計算了54個行業的審計市場集中度及整合審計市場的集中度。整個審計市場（全部54個行業）的集中度是CR4為0.65，H為0.149。Eichenseher & Danos還將他的研究與以前的研究中相同行業的審計市場集中度（CR4）進行了比較，如表1所示。根據表1中的數據，Eichenseher & Danos得出幾點結論：第一，從1964至1975這11年期間，沒有證據表明審計市場集中度在提高；第二，將表中睥行業擴展至54個行業，計算相同的指標，也沒有證據表明審計市場集中度在提高；第三，用不同方法計算出的市場集中度指標顯示的結果不同，用客戶收入平方根和赫芬達指數表示的審計市場集中度要低些，Eichenseher & Danos認為，以前的計算方法誇大了審計市場集中度；第四，90%以上的行業CR4都超過0.50，並且，在上市公司和監管行業中，集中度更高。

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