資產證券化業務培訓(ppt 83頁)

主要內容
資產證券化業務介紹
資產證券化的起源
資產證券化：拿明天的錢、辦今天的事
資產證券化交易主體——SPV
資產證券化在我國的分類
資產證券化的類型
業務背景及相關政策
資產證券化的基本過程
交易結構
主要參與者職責
審批流程
住房抵押貸款資產證券化案例——建元 2005-1 個人住房抵押貸款證券化
主要參與方
資產池特征
基本交易結構
信貸資產證券化案例——2005 年第1 期開元信貸資產支持證券
資產池概況
資產池貸款行業特征
入池資產信用風險分析
基本交易結構示意圖
基礎資產要求
擬證券化資產的要求
原始權益人的要求
關鍵環節
論證流程
論證流程：初步溝通
論證流程：問題反饋
論證流程：論證會
發展趨勢
案例一：汙水處理收費證券化
案例二：BT回購款證券化
案例二：BT回購款證券化 _ 常見問題
基礎資產為入園憑證
基礎資產銷售現金流
基礎資產對優先級本息覆蓋倍數為1.49倍
信用增級措施
最低銷售均價和最低銷售數量
專項計劃的資產管理
受益憑證的回售和贖回
專項計劃費用
專項計劃資產收益分配
受益憑證的登記與交易
稅務事項
會計處理
信息披露
投資者

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