企業項目融資介紹(ppt 47頁)

企業項目融資介紹目錄：
一、項目融資的本質
二、典型項目融資交易的特征
三、經常使用項目融資的行業
四、項目融資以外的其他融資方式
五、典型項目的階段
六、多數項目融資涉及合資或投資財團合資協議
七、項目開發
八、重要的項目合同
九、包銷合同
十、供應合同
十一、...................

企業項目融資介紹內容提要：
包銷合同
基本要素:
產品或服務的價格 — 必須足以清償項目債務，並向股東提供足夠的投資回報
承諾購買的期限及性質
期限通常不應短於優先級債務的期限
承諾的性質 — “照付不議”/“hell or high water”
此點尤為關鍵 — 在項目的整個運行期間，至少一次會對這一承諾的絕對性提出質疑
銷售合同占項目生產能力的比例
……

基本要素:
原材料供應的可靠性/供應量保證/專有數量/儲量
價格的穩定性
期限—對於重要原材料, 應長於或等同於優先級債務的期限
最低采購義務— 與 “照付不議”相對應
運輸問題
多個供應合同之間的協調一致
……

交鑰匙合同
承包商同意按某一固定價格，在某一確定的日期交付一個完整的成套設備
對於固定價格/固定日期僅規定有限的例外：例如不可抗力、業主要求的變更(通常需要征得貸款行同意)
合同必須包括一個信用級別好的機構提供的完工擔保
通常由承包商(或其母公司)的擔保，以及適當的擔保公司提供的完工/履約擔保組合而成
有時, 項目發起人可能通過完工擔保提供全麵建設擔保。

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