武鋼股份籌資與資本財務分析(ppt 44頁)

武鋼股份籌資與資本財務分析目錄：
1、公司簡介
2、2009年中報主要財務數據
3、籌資之路分析
4、資本結構分析

武鋼股份籌資與資本財務分析內容提要：
經營範圍：冶金產品及副產品、鋼鐵延伸產品的製造；冶金產品的技術開發。主要從事冷軋薄板(包括鍍鋅板、鍍錫板、彩塗板)和冷軋矽鋼片的生產和銷售業務，主營業務：冷軋薄板、鍍鋅板、鍍錫板、冷軋無取向矽鋼片、冷軋取向矽鋼片及彩色塗層板等冷軋板材的生產和銷售。
主要子公司：上海武鋼華東銷售有限公司、武漢武鋼現貨貿易有限公司、天津武鋼鋼材配送有限公司、廣州武鋼華南銷售有限公司、重慶武鋼鋼材配送有限公司等。
我們可以發現從07年6月開始，本公司 的預收賬款緩慢增加，結合該企業的現金流量表，可發現這段期間企業為了增加企業的流動資金，改善企業現金流狀況，增收預收賬款，使得企業在這段期間的預收賬款項目增加明顯。
總額：75億元；麵值100元，共7500萬張，每張可轉債認購者可無償獲配9.7份認購權證，認購權證共發行72750萬份，行權價10.2元/股，存續期兩年目的：投資建設四個項目——三矽鋼、三冷軋、轉爐-薄板坯連鑄生產線、高速重軌萬能軋機結果：影響財務費用；發行分離交易可轉債將增加可轉債利息費用，減少公司銀行貸款利息費用，假設按1.5%的發行票麵利率計算，每年將增加可轉債利息支出1.125億元。下圖為發行可轉債後的武鋼股份走勢。

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