上市公司審計重點管窺(DOC 12)

一、常見風險信號
　　從哲學的角度，任何本質都將通過現象表露出來。同樣，在上市公司審計中，任何“非常”行為都會有其外露的跡象，即風險信號。若CPA能及早察覺，就能縮小審計範圍，重點審計疑點、難點，披露上市公司的違規行為。綜合考察近幾年上市公司舞弊案例，專家發現常出現如下風險信號，以供審計人員和市場參與者參考。
　　（一）籌資、投資盲目，並購無規劃
　　新上市的公司常利用募集到的資金進行資本運作，用於投資或並購其他企業，以擴大自身經營規模，擴展經營領域。同行業的橫向並購或相關行業的縱向並購，一般能降低成本（生產成本、稅負、交易成本等），形成規模效益。但不相關行業的混合並購往往麵臨較大風險，若公司對新涉足行業的前景估計不足，其經營行為必然難以順應市場需求，反而會對自身正常的經營、管理、組織程序產生負麵影響，資源被浪費。涉及的經營領域過大，反而會拖垮原有企業。
　　有的上市公司不按招股說明書的要求將募集的資金投入使用，而將其托給券商在二級市場買賣股票，以提高投資收益。這是一種對投資人不負責的行為，若在二級市場深度套牢，投資人將遭受巨大損失。
　　因此，CPA要關注所籌資金的使用方向、使用效率，考察使用的合理性。對當年籌資、並購次數較多的上市公司，CPA應關注這些交易的真實性，是否存在利用多次並購交易調節利潤的情況，也應意識到自身實力不強的上市公司，若投資範圍過廣，將麵臨較大經營風險，CPA則承擔著較大的審計風險。對委托理財事項，則要查閱相關協議資料，了解抵押情況，確定其合法性及可收回性

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