投資風險和收益(ppt 43頁)

1. 定義風險和收益
2. 用概率分布衡量風險
3. 風險態度
4. 證券組合中的風險和收益
5. 投資分散化
6. 資本-資產定價模型 (CAPM)

資本-資產定價模型 (CAPM)：
CAPM 是一種描述風險與期望收益率之間關係的模型; 在這一模型中， 某種證券的期望收益率等於 無風險收益率 加上 這種證券的 係統風險溢價。
CAPM 假定：
1.資本市場是有效的.
2.在一個給定的時期內，投資者的預期一致.
3.無風險收益率 是確定的(用短期國庫券利率代替).
4.市場組合隻 包含係統風險 用 （S&P 500 指數代替).

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