收益率曲線與期限結構培訓(PPT 89頁)

主要內容：
利率期限結構問題。
理論即期收益率曲線的構建
即期利率與遠期利率的關係
遠期利率協議

第五講 收益率曲線與期限結構
不同形狀的收益率曲線
向上的收益率曲線(正常的)
反向的收益率曲線
水平收益率曲線
案例：美國量化寬鬆與扭轉操作
收益率期限結構的基礎
如何構建國債的理論即期收益率曲線
線性推算法
自力性方法
遠期利率
什麼情況下需要遠期利率產品
如果次年5月利率上升，怎麼辦
遠期利率貸款：
遠期利率的計算
為什麼下式是合理的呢
如果市場上的遠期利率為6％（大於5.84% ）*
如果市場上的遠期利率為5.8% （小於5.84% ）
無風險套利的原理：
遠期利率計算的一般公式
思考題：該表蘊含了多少個遠期利率？
遠期貸款－－表上業務
表上業務－－銀行不樂意
遠期利率協議（FRA）
FRA的一些概念
FRA的交易過程
基本術語1
交割額的計算方法

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