營運資金管理培訓課程(ppt 51頁)

營運資金管理培訓課程目錄：
第一節、概述
第二節、現金與有價證券管理
第三節、應收款項的管理
第四節、存貨管理

營運資金管理培訓課程內容提要：
營運資金的含義：
1、總營運資金
指企業生產經營過程中占用在流動資產上的資金。
2、淨營運資金
指流動資產減流動負債後的餘額。
營運資金管理包括營運資金占用（流動資產）的管理和營運資金融資（流動負債）的管理。
營運資金持有政策
確定流動資產持有量和持有比例，是營運資金持有政策要解決的主要問題。
影響營運資金持有政策的主要因素
（1）風險和收益
持有量高，風險較低。但會降低企業的收益性。
（2）行業差別
一般來說商業企業流動資產占總資產的比重比製造企業高。
（3）利率水平
利率水平比較高時企業為了降低持有成本，從而減少流動資產持有量，當利率下降時，則相反。

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