銀行監管的七大政策及其有效性(doc 35頁)

銀行監管的七大政策及其有效性內容提要：
一般而言，度量銀行業的規模有兩個指標：一是銀行資產占GDP的比例，二是每十萬人所擁有的銀行數目。前者反映了資本的深化程度，而後者則反映了銀行業的覆蓋範圍，兩者結合起來在一定程度上還反映了銀行業的效率。 表一摘錄了部分國家的銀行業規模指標數據。從表中可以清楚看出，世界各國銀行業的規模相差非常懸殊。以銀行資產/GDP率計，最高的五個國家的比率都在300％以上，其中瑞士更高達539％；而最低的五個國家的比率則在20％以下，其中委內瑞拉和塔吉克隻有區區單位數字。若以人均銀行數目作為衡量各國銀行業規模的指標的話，其差異也相當之大，銀行資產/GDP率低的五個國家的銀行數目就明顯低於比率高的五個國家。從效率的角度來看，兩大陣營也相距甚遠，譬如俄羅斯人均銀行的數目還略高於英國的水平，但其銀行資產/GDP的比率卻隻有英國的6％。

縱觀世界各國銀行業的發展狀況，我們不難發現，相比之下，發達國家不僅規模較大，而且效率較高。眾所周知，在討論世界各國銀行規模和監管方式的差異時，經常提及的兩個國家包括德國和美國。德國銀行資產占GDP的比例為313％，而美國隻有66％；人均銀行數目方麵兩國非常接近，都比其它發達國家為高。正是由於前者比率差距顯著這一原因，德國才被封為以銀行為主導的金融體係而美國則為以證券市場為主導的金融體係。

2、銀行業的結構

經濟學家認為，銀行業的集中度和股權結構兩大指標可以反映銀行業的結構。首先，銀行業的集中度一般包括如下三個變量：（1）五間最大銀行所占的存款比例；（2）國有銀行所占的資產比例；（3）外資銀行所占的資產比例。在許多非洲國家，銀行業的集中度出奇的高，幾乎接近100％，說明銀行寡頭壟斷現象在非洲相當嚴重；但在歐共體，這一比例卻很低，低於任何其它地區，表明銀行業具有一定的競爭成份。表二列出了集中度最低的五個國家的資料。如表二所示，德國的集中度隻有12％，是107個國家或地區中最低的一個；台灣地區的比例也較低，五大銀行的存款市場份額也隻有15％左右；美國也不高，大約21％。盡管如此，許多實證研究還是發現，銀行業的集中度與各國的收入水平關係不大。

其次，在銀行股權結構方麵，我們發現有兩大特點。第一，政府控股銀行在全世界範圍內相當普遍，尤其是在發展中國家。拉?波塔等人（La Porta et al., 2001）對92個國家的政府控股行為進行了研究，發現國有銀行占總資產的比例近年來雖然不斷下降，但還是相當的高。在1970年世界的平均值為58.9％，到了1995年這一比例下降至41.6％，即使不計一些東歐或前蘇聯社會主義國家也還達38.5％。另外，在本文采用的107個樣本數據中，可以看出國有銀行資產比例與收入水平密不可分：隨著收入水平的不斷提高，呈現出節節下降的趨勢。表三給出了國有銀行占有率最高的五個國家的資料。南亞國家的國有銀行資產比例在全球平均最高，如印度和孟加拉就分別高達80％和70％。相反，在許多發達國家，國有銀行的資產比例都很低（如日本隻有1％），有的幾乎為零（如美國和英國）。德國是個特例，她的國有銀行資產比例為發達國家中最高的，達到42％，顯示出德國政府參與銀行業的程度遠遠深於其它發達國家。

第二，在世界各國，外資銀行的占有率差異很大，反映出各國對外資的態度、政策和依賴程度很不同。印度的外資銀行占有率基本是0，而新西蘭的占有率就高達99％；當然占有率特高的還有一些幾乎全為外資銀行的離岸中心。一般來說，在發達國家外資的占有率普遍比較低，如歐共體比例為各地區中最低的，其中德國和美國的比例分別為4％和5％，日本也隻有6％，但從總體而言此比例與國家的收入水平無關。

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