可轉換債券概覽(PDF 11頁)

為何要采用可轉換債券進行融資
可轉換債券是兼有股本
和債務元素的投資工具
– 擁有債務元素（投資
者可以在到期日贖
回）
– 擁有股本元素（由於
有轉換的權利，投資
可參與股票升值的贏
麵）
可轉換債券可以成為公
司在國際資本市場融資
的高效渠道
而且能夠減少攤薄作用
從控股權的角度而言，
可轉換債券的攤薄作用
低於純股本發行。通過
選擇適當的可轉換債券
結構可以降低對每股盈
利的攤薄作用
..............................