資金管理:最佳現金存量之成本分析(doc 5頁)

營運資本管理在公司的資金管理實踐中有著舉足輕重的作用。在企業中營運資金是指一個企業維持日常經營所需的資金，通常是指流動資產減去流動負債後的差額。在流動資產的管理中主要涉及現金管理、應收帳款管理、存貨管理及短期證券管理。在本文中我們主要研究的是企業中的現金管理。

　　企業中的現金定義是比較廣泛的，主要包括庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金。企業持有一定量的現金，主要基於以下幾方麵的動機：

交易動機

是指公司為了滿足生產經營活動中的各種支付需求，而保持的現金。這是企業持有現金的主要動機。公司在生產經營過程中，購買材料、支付工資、繳納稅金、到期債務、派發現金股利等必須要用現金支付。由於企業每天的現金收入和支出在時間和數量上，通常存在一定程度上的差異。因此企業持有一定數量的現金餘額以應付頻繁支出是十分必要的。

..............................