金融期權市場及其交易策略(ppt 97頁)

第一節 期權市場概述
第二節 期權價格的特性
第三節 期權交易策略
第四節 期權組合盈虧圖的算法

第一節 期權市場概述
一、期權市場概述
（一）金融期權合約的定義與種類
金融期權（Option），是指賦予其購買者在規定期限內按雙方約定的價格（簡稱協議價格Striking Price）或執行價格（Exercise Price）購買或出售一定數量某種金融資產（稱為潛含金融資產 Underlying Financial Assets，或標的資產）的權利的合約。
期權的分類
按期權買者的權利劃分，期權可分為看漲期權（Call Option）和看跌期權（Put Option）。
按期權買者執行期權的時限劃分，期權可分為歐式期權和美式期權。
按照期權合約的標的資產劃分，金融期權合約可分為利率期權、貨幣期權（或稱外彙期權）、股價指數期權、股票期權以及金融期貨期權，而金融期貨又可分為利率期貨、外彙期貨和股價指數期貨三種。
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