金融數學之均值方差證券投資組合選擇模型(ppt 65頁)

主要內容
第三章均值方差證券投資組合選擇模型
第一節 風險和收益的數學度量
證券之間關聯性——相關係數
組合的期望和方差計算方法
兩種證券的結合線
第二節馬克維茨模型的運作過程
投資組合幾何表示和可行域
可行域必須滿足的形狀
有效邊界和有效組合
對風險補償的偏好和無差異曲線
切點是最佳證券組合點
第三節 組合有效前沿的數學推導
前沿組合的數學表述和求解
證券組合前沿
證券組合前沿的性質
證券組合有效前沿的幾何結構
雙曲線圖形
最小方差證券組合mvp
有效證券組合（或有效邊界）efficient portfolios
第四節零協方差前沿證券組合
zc(p)的幾何含義
非前沿組合的零協方差組合
zc(q)的幾何含義
垂直傳導性
水平傳導性
q零協方差組合生成的前沿曲線Fq
第五節用前沿組合對任意組合定價
定價公式推導的圖形說明
定價公式的事後形式
第六節 存在無風險證券情況下的證券組合前沿和定價
無風險證券情況下組合前沿問題的數學提法和求解
無風險證券情況下證券組合前沿是直線型
無風險證券情況下組合前沿的組合含義和幾何結構
對於rf＜A/C
rf＜A/C的幾何圖形
rf＞A/C
rf＝A/C
存在無風險資產情況下定價問題
從幾何圖形角度計算e的權重
資產定價公式
夏普率（Sharpe Ratio）
*第七節一般證券投資組合選擇模型
一般證券選擇模型的數學敘述
一般意義下的有效證券組合
證券的b值用有效組合對任意證券定價
b值的風險含義及其相關性質
有關b值的三個定理
利用有效證券組合進行事前定價
不存在無風險證券情況下定價公式變形
兩種特殊效用函數情況下定價公式的簡化
第八節無差異曲線性質數學證明
無差異曲線的單調性
無差異曲線的凸性
無差異曲線與縱軸正交
附錄3-1組合風險收益數學表示
附錄3-4 最優解唯一存在定理

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