外彙業務和外幣使用(ppt 13頁)

貨幣期貨與遠期外彙業務的區別:
買賣雙方的合同與責任關係不同
-貨幣期貨：買方或賣方各與期貨市場的結算所簽有合同，與結算所形成直接的合同責任關係。買賣雙方之間不存在直接的合同關係
-遠期外彙：買賣雙方直接簽具買賣遠期外彙的合同，雙方之間存在直接的合同責任關係
實現交易的場所與方式不同
-貨幣期貨：在具體市場成交,以公開叫喊(Public Outery)為主要實現方式
-遠期外彙：無具體市場。通過銀行的櫃台業務進行。電傳電話為實現交易的主要方式。
有無統一的標準化規定
-貨幣期貨：由標準化的成交單位、價格、交割期限、交割地點。
-遠期外彙：成交單位、價格、期限等均無統一規定，雙方自行商定
是否最後進行交割
-貨幣期貨：不最後交割。以“以賣衝買”、“以買衝賣”的原則衝銷合同
-遠期外彙：最後交割

外幣期權:
概念:遠期外彙的買方（或賣方）與對方簽訂購買（或出賣）遠期外彙合約，並支付一定金額的保險費，在合約的有效期內，或在規定的合約到期日，有權按合約規定的協議彙價履行合約，行使自己購買（或出賣）遠期外彙的權利，並進行實際的貨幣交割，也可根據市場情況有權決定不履行合約，放棄購買（或出賣）遠期外彙的權利。

..............................