個人投資管理和投資規劃教材(PPT 73頁)

認識投資風險
測量投資者風險承受能力
進行資產配置
編製投資規劃
1.投資風險
2.投資者風險承受能力
3.投資決策
4.人生各個時期的投資建議
資產配置是指根據投資需求將投資資
金在不同資產類別之間進行分配，通常是
將資產在低風險、低收益證券與高風險、
高收益證券之間進行分配。具體內容:
1.資產配置的過程
2.各個類型投資者的資產配置
3.投資策略
（1）投資更強調創造收益，而投資規劃更強調實現目
標。投資的技術性更強，投資規劃的程序性更強。
（2）投資的目標主要有兩個：追求當期收入及資產增
值，投資規劃是在既定的目標約束下實施投資行為，目標具
體而言就是資金需求。投資規劃通常針對不同的客戶以及不
同的投資目標單獨設計，因而具有較為明顯的個體性特征，
需要量身定製。
（3）單就一個特定投資行為來說，考察的往往就是該投
資的投入、收益、風險等要素，在這一過程中，往往要運用
特定的投資技術，如股票估值方法。而投資規劃往往假定已
經有其他專業人士提供了投資技術或者全麵的投資管理服務
之後，如何在合理假定（最重要的是收益率的假定）下，使
用這種服務來完成客戶投資目標。
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