財務報表分析與決策(DOC 48頁)

1 概述.....3
1.1 財務報告的構成和披露.....3
1.2 數字遊戲：財務舞弊與盈餘管理.....3
2 資產負債表的商業本質.....5
2.1 “資產=負債+所有者權益”的來源.....5
2.2 深刻理解資產負債表.....6
2.3 完美的Balance：保持天平平衡的業務類型歸納.....6
2.4 如何辨別產品成本核算的清晰邊界.....7
2.5 四張財務報表之間的邏輯聯係.....7
3 利潤表：收入－費用＝利潤.....8
3.1 利潤表的分析原則.....10
3.2 調節利潤高低的“主流”方法：調庫存.....11
3.3 盈餘管理的常用方法：重分類調整.....12
4 現金流量表：企業的生命線.....12
4.1 權責發生製的雙麵人特征：魔鬼與天使.....13
4.2 現金流量表的結構和基本理解.....14
4.3 典型現金流模式分析.....14
4.4 現金流量表與盈餘質量的結合分析.....16
5 所有者權益變動表：洞察企業財富管理.....18
5.1 股東權益變動表結構.....18
5.2 企業增資的動機分析.....20
5.3 資本公積能彌補虧損麼？.....21
5.4 權益資本機會成本與經濟增加值.....22
5.5 商譽（Goodwill）.....23
6 資本結構及償債能力.....23
6.1 概述.....23
6.2 資不抵債、不能清償到期債務與破產.....23
6.3 資產負債率的改善.....24
6.4 低估負債的財務後果——高估利潤.....24
6.5 預計負債與或有負債.....25
7 資產泡沫與資產評價.....25
7.1 資產結構分析.....25
7.2 現金轉換周期（Cash conversion cycle， CCC）.....25
7.3 固定資產使用效率評價（周轉率）.....26
7.4 固定資產投資時點的選擇與經濟後果.....26
7.5 【案例】黃河旋風：固定資產與營業收入之間的邏輯關係分析.....28
7.6 遞延所得稅資產.....29
7.7 費用與資產的界限研究.....29
7.8 待攤費用與預提費用的設計對財務信息的影響.....31
7.9 資產泡沫——論“洗大澡”（Big Bath，又稱為資產衝銷write-offs）.....31
8 資源流入：虛增或隱藏收入的途徑.....32
8.1 增值稅納稅義務發生時間的規定.....32
8.2 評價收入質量：成長性、波動性與真實性.....33
8.3 表外交易的財務效果分析.....35
8.4 職業經理人操縱收入的途徑.....36
8.5 背對背交易與數字繁榮.....37
9 資源流出：虛列費用.....39
9.1 虛列名目.....39
9.2 虛假發票.....39
9.3 海外進口增加采購成本.....41
9.4 構造拍賣交易.....41
..............................