超配貼近消費的投資品行業分析(doc 18)

一、2月資產配置回顧：係統性風險如期而至
二、配置思路：警惕外生性衝擊適應虛擬化生存
三、行業配置：超配貼近消費的投資品行業
四、06年工業企業利潤總結：利潤進一步向中下遊轉移
五、行業配置建議：超配貼近消費的投資品行業
六、三月份超配航天軍工的幾點理由
七、其它值得重點關注的行業
八、行業資產配置表
九、主題配置：長期關注資產注入

配置思路：警惕外生性衝擊適應虛擬化生存近期市場的劇烈波動顯示市場的係統性風險如期而至，我們3月的資產配置思路基本與2月保持一致，建議警惕外生性衝擊，更加適應虛擬化生存，對資源類行業和航天軍工板塊給予高度關注

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