證券投資、項目風險與通貨膨脹研討(ppt 80頁)

證券投資、項目風險與通貨膨脹研討目錄：
第一章：證券投資組合
第二章：項目風險的定量分析方法——ＣＡＰＭ模型
第三章：考慮通貨膨脹率下的最優資產組合模型

證券投資、項目風險與通貨膨脹研討內容提要：
證券投資組合的意義：
所謂證券組合．是指在—定的假設條件下，通過選樣若幹種證券作為投資對象，以達到在保證預定收益率的前提下把風險降低到最小或者在既定風險的前提下使收益率最大的目標的有效的投資方法。
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證券投資組合的作用：
投資者在投資活動中最為關注的是投資收益率．但由於風險的存在，投資者不能確定投資的最終結果，隻能對投資結果進行預期，即通過數學方法。將投資收益率視作隨機變量。用其數學期望來表示，即預期收益率。但是，實際的投資活動所得到的結果是實際收益率這便是由風險造成的不確定性。
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CAPM模型的理論假設：
CAPM模型的理論假設可以歸納為以下幾點:
1.資本市場是一個充分競爭的和有效的市場。在這個市場上可以不用考慮交易成本和其它製約因素（諸如借貸限製,資產轉讓限製等）的影響。
2.在這個市場上,所有的投資者都追求最大的投資收益。
3.在這個市場上,所有的投資者對於同一資產具有相同的價值預期。高風險的投資者有較高的收益預期,低風險的投資者有較低的收益預期。
4.在這個市場上,所有的投資者均有機會充分運用多樣化、分散化的戰略來減少投資的非係統性風險。因此,在投資決策中隻需要考慮係統性風險的影響和相應的收益問題。

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