通貨膨脹率影響下的最優資產組合(ppt 80頁)

通貨膨脹率影響下的最優資產組合目錄：
第一章 證券投資組合
第二章 項目風險的定量分析方法——ＣＡＰＭ模型
第三章 考慮通貨膨脹率下的最優資產組合模型

通貨膨脹率影響下的最優資產組合內容提要：
證券投資組合的作用：
投資者在投資活動中最為關注的是投資收益率．但由於風險的存在，投資者不能確定投資的最終結果，隻能對投資結果進行預期，即通過數學方法。將投資收益率視作隨機變量。用其數學期望來表示，即預期收益率。但是，實際的投資活動所得到的結果是實際收益率這便是由風險造成的不確定性。所以對於大多數回避風險的投資者來說，降低
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通過對證券市場和投資者的分析，證券組合理論作出了若幹假設條件，藉以展開理論分析。歸納起來，主要有以下幾點：
1. 投資者都是風險的厭惡者；
2. 投資者都傾向於得到較高的收益率；
3.投資吉都是具有理性的
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作為項目的投資者,在建立和使用現金流量模型對項目的價值風險做出定量的分析和評價時,第一步需要解決的問題就是怎樣選擇和確定能夠正確反映項目風險的貼現率（Discount Rate），並使用這一貼現率計算項目的投資收益和淨現值,評價投資決策。為便於快速、合理地計算項目風險貼現率,我們建立CAPM模型（資產定價模型, Capital Asset Price Model）。按照這一模型,項目的貼現率即項

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