流動資金管理與應收賬款管理(ppt 37頁)

流動資金管理與應收賬款管理目錄：
1 流動資金管理概述
2 存貨和應收賬款管理
3 現金和應付賬款管理

流動資金管理與應收賬款管理內容提要：
流動資金管理的性質和目的：
流動資金（營運資本）的含義：流動資產-流動負債（廣義）/應收賬款+存貨-應付賬款（狹義）
流動資金管理的目的：在確保滿足日常經營需求的情況下提高資金的回報率，將流動資金維持在既沒有過度資本化又沒有過量交易的水平
對流動資金的監控可以通過使用流動資金比率進行，具體包括流動比率、速動比率、應收賬款周轉期、存貨周轉期和應付賬款周轉期
……

存貨和應收賬款管理：
采用結算折扣對公司的影響——縮短收賬期，減少應收賬款投資，節約機會成本，同時發生折扣成本
考察應否采用結算折扣：如果不影響銷售量（額），比較節約的機會成本和折扣成本/如果影響銷售額，比較采用折扣後利潤的變動與流動資金投資額變動部分要求的回報
……

現金和應付賬款的管理：
現金管理
現金的持有動機：交易動機/預防動機/投機動機
現金管理的目標：在保證生產經營活動所需現金的同時，盡可能減少現金持有量，而將閑置的資金用於投資以獲取一定的投資收益
潛在的現金流問題
表現形式：虧損/通貨膨脹/成長/業務的季節性/一次性大筆支出
緩解方法：推遲資本支出/加速未來現金流入/變賣資產/推遲付款

..............................