公司管理層認股期權及員工持股方案(doc 6頁)

公司管理層認股期權及員工持股方案目錄：
〔一〕前言
〔二〕認股期權設計的基本思路
〔三〕認股期權設計的基本內容
〔四〕認股期權的操作過程

公司管理層認股期權及員工持股方案內容提要：
認股期權的股份來源一般有三種方法：
一是由原股東把其股權出讓予雇員；
二是由公司增發新股予雇員（比較通行）；
三是公司自二級市場上回購股票來支付認股期權、可轉換證券等的需求（值得留意的是，多數國家原則上禁止公司股份回購的，但有例外情況）。（前兩條中國目前行不通，第二種如泰達股份）
……

認股期權的法規要求必須經股東大會批準，且要載列下列各項條款(以香港聯交所證券《上市規則》為例)：
1)受益人；
2)股份計劃所涉及的證券總數（上限是不超過當時已發行的有關類別證券的10%）；
3)任何人的認股權不超過該認股權所涉及證券總數的25%；
4)規定認股期權的期限（不得超過十年）；
5)製定期權行權價的基準
6)促請參與人注意附有的投票權、股息、轉讓權及其它權利;
7)該計劃的最長有效期（不得超過十年）。
……

1、成立認股權委員會或美式的薪酬委員會，
2、經股東大會審批，在公司曆次增資擴股時預留一部分普通股股票作為公司認股權計劃可用股份
3、認股期權的固定價格的確定
4、股票期權實施期限：采用勻速時間表和加速時間表兩種方法
5、認股權的有效期
6、公司配股或分割股份時，認股權按同比例增加。
7、合同中可列明，違反法律時，公司有權收回其未執行部分。
8、行權或出售股票的時機限製在“窗口”期內，即年報或中報公布收入和利潤等指標後的第三個工作日開始直至到六月和十二月的第十天為止。

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