全流通機製與資本市場的管理變化(ppt 65頁)

全流通機製與資本市場的管理變化目錄:
一、全流通機製與新政策、新變化
二、全流通機製下的資本市場工具創新及應用
三、全流通時代給交易所帶來的挑戰
四、中小企業板的創新與發展

全流通機製與資本市場的管理變化內容簡介:
新的再融資《管理辦法》要點:界定了何謂“發行失敗”，即代銷期屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量70%的，發行人應當按照發行價並加算銀行同期存款利息返還已認購的股東資金；預披露製度：提交發行申請文件後即披露招股說明書申報稿，讓市場約束、監督機製發揮作用；超額配售選擇權製度（“綠鞋製度”）：主承銷商可超額配售一定比例股票（不超過15%），股票上市後跌破發行價以下時以超額配售股票所得資金從股市買入。
激勵對象：公司員工，具體對象由公司根據實際需要自主確定。獨立董事和有汙點記錄的人員不能成為激勵對象，以督促高管人員勤勉盡責；財務報告虛假和有重大違法違規行為的上市公司不能實施股權激勵計劃。股票來源：向激勵對象發行股份和回購本公司股份等方式；股票數量：不得超過已發行股本總額的10%；個人獲授部分不得超過股本總額的1%，超過1%的需要獲得股東大會特別批準；強化業績要求與條件：隻有在激勵對象達到業績目標或服務達到一定期限時才能出售，並對董事和高級管理人員的業績條件作了強製性的規定，並要求有明確的禁售期限.

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