某集團股權優化方案培訓資料（DOC 21頁）

目 錄
廣西x集團股權優化參考方案 2
總述 2
方案一(中高層直接出資收購股份) 4
方案二（新設子公司出資收購股份） 7
方案三（對下屬分公司進行改製） 10
方案四（中高層出資增資擴股） 13
方案五（引入戰略投資者增資擴股） 15
方案六（新做蛋糕，獎配股份） 17

內容摘要
總述
新華信項目組分析認為，x集團在股權結構方麵主要存在四個問題：
問題一、x集團目前的股權結構過於分散，不利於公司的經營決策和長遠發展；
問題二、在2001年x集團民營化改製時，對集團最大貢獻者以及對中層幹部的配股獎勵比例過低，在股權上對他們的貢獻和價值的體現十分不足；
問題三、各個股東的股份均在集團層麵，與股東個人各自所在單位的經營業績關係不大，在股權上難以起到針對其所在單位的激勵約束作用，並使得公司各級經營管理人員的動力不足；
問題四、公司期股預留過少，對集團未來獎勵骨幹員工以及吸引外部關鍵人才缺乏足夠的股份儲備。
因此，進行股權結構的優化是x集團必須要做的選擇，是建立現代企業製度的必然趨勢，也是提高企業活力和企業競爭力的必然要求。
股權優化的目標是分別並逐步地解決上述四個問題，核心目標是逐步實現股權的集中，即股權向決定和影響企業發展的主要力量——直接帶領企業前進、關注企業長久發展的核心中高層人員集中，也可以稱之為管理層收購。
由於x集團在2001年改製後股權結構已經基本分配定型，現在再回過頭來重新分配股權不現實，並且股權結構調整的問題十分敏感，因此股權優化的主要出路是目前股東轉讓股權或者通過增資擴股增加中高層的持股比例來實現，同時可以設置股權

..............................