發行與承銷個人總結(doc 66頁)

內容摘要
第一章證券經營機構的投資銀行業務
投資銀行業起源於：19世紀
投資銀行業狹義:承銷、並購、融資的財務顧問
1933年，美國通過《證券法》、《格拉斯.斯蒂格爾法》
1864年，《國民銀行法》：禁止國民銀行從事證券承銷與銷售當時銀行業主要特點:承銷、分銷為主要業務，混業經營，公司債券為投資熱點
證券公司債券，不包括可轉債和次級債（可能考判斷）
“脫媒現象”：證券公司業開辦存款，搶了銀行的負債業務承銷
投資銀行業務發展變化表現為：發行監管、發行方式、發行定價三方麵
發行監管製度的核心內容是股票發行決定權的歸屬。
在推薦文件中對發行人的信息披露質量，獨立性，持續經營能力作出必要承諾。

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