長期融資決策與實務培訓教材(PPT 95頁)

融資決策考慮的主要問題
債券融資決策
融資類型
發行方式
改製上市
Topic7長期融資決策與實務
主要內容
融資決策考慮的主要問題
企業融資的主要類別
企業融資的兩種方式
公募融資與私募融資的比較
企業收獲方式
三個問題：
為什麼要上市
上市的成本和風險
公司改製
公司重組
股份製改製方式簡介—部分改製
股份製改製方式簡介—整體改製
股份製改製方式簡介—合並（共同）改製
股份製改製方式簡介—整體變更
股份製改製方式簡介–與《公司法》規定的銜接
引入戰略投資者
改製重組的主要課題
成功重組的案例：中國石油
成功重組的案例：中國石油
上市的主要步驟及其工作
上市的主要步驟及其工作
保薦人的盡職調查
盡職調查的重要性
發行上市流程
定位的主要內容
IPO定價過程
構造公司股權故事和買點
公司有無高素質的管理層、卓越的業績和投資故事？
定位的重要性
構造清晰可信的商業模型
對公司進行準確定位
公司概念和股票增值想象空間
工行
中行
寧波商行
估價
公司價值主要驅動因素
確保公司估值最大化
路演和定價(RoadShow)
鎖定目標投資者和需求分析
市場推介計劃概覽
路演中投資者的提問
配售和後市支持
配售和分銷-散戶
後市支持
後市支持的作用也不可小視
案例分析：上市給蘇寧帶來什麼？
類金融模式
問題二：我的企業適合去哪裏上市？
選擇上市地點的考慮因素
上市地的選擇
案例分析：金蝶與用友的融資策略
金蝶選擇了香港創業板上市主要原因
香港上市的金蝶國際較用友在國際化方麵有著許多優勢
王文京說的理由
徐少春的理由是
點評
中國企業海外上市的治理風險案例
問題三：我的企業何時可以籌劃上市？
上市時機的選擇
企業成長階段
企業如何選用正確的融資工具
企業的成長過程和融資的關係
中小企業融資的五個階段
企業發展不同階段的不同融資策略：門當戶對
在改製上市過程中如何保護自己
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