談銀行業的金融創新與監管製度創新(doc 13頁)

談銀行業的金融創新與監管製度創新內容提要：
在當前我國銀行業發展的諸多問題之中金融創新乏力是最為突出的問題之一金融創新是新世紀中國金融業發展的動力之源是開放趨勢下中國銀行業競爭力提升的主要途徑但是在金融創新與金融監管的動態博弈過程中由於現實存在的監管滯後等問題嚴重地製約了商業銀行金融創新的發展本文提出了監管製度創新的構想並就中國銀行業金融創新的原則與方向問題進行現實的探索回首20世紀70年代以來的世界金融發展曆史其最為突出的特征就是金融創新風起雲湧新的機構、新的工具、新的市場、新的交易方式和管理方法不斷推陳出新極大地提高了金融效率成為全球金融業發展的內生推動力量但與此同時伴隨著金融創新的發展全球性、地區性的金融危機和銀行危機此伏彼起金融安全問題也日益突出在此情況下如何兼顧安全與效率處理好創新與監管的關係已成為世界範圍內的重要研究課題金融創新與監管的關係始終是矛盾的對立統一一方麵兩者具有統一性金融監管能支持和引導創新能消除創新的負麵效應金融創新則包含和促進了金融監管的創新；另一方麵兩者又是對立的金融創新增加了金融體係的不穩定性削弱了金融監管的有效性金融監管則可能抑製金融創新的效率這種矛盾的發展過程在現實中表現為兩者之間的一種博弈金融創新與監管的博弈能否達到均衡與監管當局對待金融創新的態度和監管方式密切相關哪一個階段金融監管支持金融創新金融創新和銀行業就會取得快速的發展；哪一階段金融監管抑製金融創新金融創新和銀行業的發展就明顯偏緩而且在不同的國家和地區之間也是這樣一、中國銀行業金融創新乏力來自監管的滯後約束改革開放以來我國銀行機構發生了重大變革四家國有商業銀行、多家股份製商業銀行、城市商業銀行和其他金融機構陸續建立並在90年代後期開始引入了外資銀行；在業務交易方麵除傳統的存貸款業務外創辦了個人消費信貸、中間業務、同業拆借、銀行債券和外彙交易活動等等這些實際上都是金融創新通過這些創新我國銀行業的金融資產品種逐步走向了多樣化不斷滿足居民、企業和金融機構追求利益和規避風險的需要但這隻是自我從縱向上比較的結果若同西方發達國家進行橫向比較就不難發現我國的金融創新水平還是十分低下的(1)目前國際金融衍生品工具已發展到1200種外國銀行大部分已從傳統銀行業務轉向現代銀行業務但我國的金融衍生品工具和創新產品都非常之少傳統的存、貸款和結算業務仍然是中國金融服務業的業務主體(2)西方國家中間業務收入在銀行營業收入中的占比不斷上升已普遍超過25％而我國工、農、中、建四家國有商業銀行中間業務收入在其全部營業收入中的占比分別僅為1．15％、0．9％、3．94％和1．08％(3)目前西方發達國家商業銀行已基本形成表外業務同表內資產負債業務各占一半的發展格局不少商業銀行的表外業務收入已超過總收入的一半以上而我國銀行業的表外業務主要集中在傳統的結算和代理業務上其總量不足銀行業務總量的5％(4)我國的消費信貸品種和規模非常有限1999年末在銀行各項貸款餘額中的占比僅為2％而西方發達國家銀行的占比達到20％以上(5)我國外彙市場僅開設美元、港幣和日元兌人民幣的即期交易而且隻開上午場西方國家的外彙市場則是全天候、全球性的市場絕大多數貨幣都可進行交易開有即期、遠期、期貨、期權等多種交易方式關於中國金融創新落後的原因一些學者已進行分析如受到體製製約、環境製約、管理製約、技術製約和觀念製約；

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