借殼上市概念與步驟(ppt 83頁)

借殼上市概念與步驟目錄：
一、金正借殼天龍解析
二、“殼”資源概念與價值
三、借殼上市概念與步驟
四、借殼上市動因
五、“殼”的選擇
六、“殼”公司價值的估算方式
七、買殼上市的收益
八、買殼上市方式
九、交易中的價款支付方式
十、收購要約

借殼上市概念與步驟內容提要：
蘋果生南國
多年前，段永平、楊明貴從小霸王出走後創建步步高，1997年楊明貴又率小霸王財務總監萬平等“另立山頭”成立金正，當年金正的股權結構為楊明貴66%；田家俊20%；萬平8%。2001年金正涉嫌走私，楊明貴出走美國，此後萬平到美國與楊談判，獲得楊的全部股份，萬平成為金正的大股東和董事長。
金正（集團）公司主要產品有影碟機、家庭影院、手提電話、 無繩電話、等離子彩色電視機、空調、語言複讀機、CD機等家用電器以及通訊網絡終端產品。金正(集團)公司屬下擁有一個控股上市公司(天龍集團股份有限公司，上交所代碼600234)、七個子公司(廣東金正電子有限公司、東莞市金正通訊設備有限公司、珠海金正電子工業有限公司、香港金正電子有限公司、金正技術服務公司、廣州萬浩電子有限公司、深圳金正信電子有限公司)、四個事業部(數字信息事業部、家庭影院事業部、複讀機事業部和空調事業部)。
“殼”的含義
所謂“殼”就是指上市公司的上市資格。
與一般企業相比，上市公司最大的優勢是能在證券市場上大規模籌集資金，以此促進公司規模的快速增長。因此，上市公司的上市資格已成為一種“稀有資源”，
由於有些上市公司機製轉換不徹底，不善於經營管理，其業績表現不盡如人意，喪失了在證券市場進一步籌集資金的能力，要充分利用上市公司的這個“殼”資源，就必須對其進行資產重組。

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