金融工程學電子教案(ppt 51頁)

主要內容
二叉樹期權定價模型
蒙特卡羅模擬
有限差分方法

二叉樹模型的基本方法
無套利定價法
無套利定價法（續）
無套利定價法（續）
風險中性定價法
倒推定價法
舉例說明
續
美式看跌期權二叉樹
二叉樹方法的一般定價過程
支付連續紅利率資產的期權定價
支付已知紅利率資產的期權定價
已知紅利額
已知紅利額
利率是時間依賴的情形
P=0.5的二叉樹圖
三叉樹圖:一些參數
控製方差技術
適應性網狀模型
隱含樹圖
二叉樹定價模型的深入理解
蒙特卡羅模擬
蒙特卡羅模擬的技術實現
表：股票價格模擬
單個變量和多個變量的蒙特卡羅模擬
當回報僅僅取決於到期時S的最終價值時
當回報依賴於多個市場變量時
隨機利率的蒙特卡羅模擬
隨機樣本的產生
模擬運算次數的確定
減少方差的技巧
有限差分方法
有限差分方法的格點圖
隱性有限差分法
的近似
差分方程
邊界條件
求解期權價值
顯性有限差分法
顯性有限差分法
有限差分方法和樹圖方法的比較分析
隱性和顯性有限差分方法的比較
變量的置換

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