商業銀行信用風險管理及實證研究論文(doc 52頁)

商業銀行信用風險管理及實證研究論文目錄：
第一章 緒論
第二章 商業銀行信用風險概述
第三章 我國商業銀行信用風險管理的現狀分析
第四章 構建我國的商業銀行信用風險度量模型
第五章 完善我國商業銀行的信用風險管理對策

商業銀行信用風險管理及實證研究論文內容提要：
商業銀行信用風險管理是關係到銀行體係乃至整個國民經濟穩定的大問題，加強對信用風險的研究具有重要的理論和現實意義。
本文在分析我國商業銀行信用風險現狀和形成原因的基礎之上，對於當下主流的信用風險度量模型進行了比較，對於他們是否適合中國的實際情況進行了分析。在上述分析的基礎之上，本文認為KMV模型比較合理且進行實證分析的條件相對成熟。由於上市公司的數據容易獲得且準確度高，文章選取了滬深兩市紡織服裝行業2009年被ST的5家公司，並選取了5家相對應的非ST公司進行比較。由於曆史違約數據的積累工作滯後，確定違約距離和實際預期違約率之間的映射目前尚無法實現，因此本文采用違約距離作為度量指標。研究表明，套用KMV已有的違約距離並不能很好地解釋ST公司比非ST公司具有更高的信用風險，故而本文假設資產價值服從對數正態分布而不是一般正態分布，對KMV模型的違約距離進行了修正，實證結果表明修正的KMV模型能夠較好地區別紡織服裝行業內ST公司和非ST公司的信用風險。
在分析信用風險形成原因和各種風險度量模型的基礎上，文章在最後有針對性地提出了一些建議。

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