信托同業投資送審報告分析(doc 50頁)

內容摘要
一、投資產品基本情況
1、業務背景
本次我行認購由昆侖信托發起的曹妃甸基礎設施工程二期PPP項目單一資金信托產品，申請同業投資額度20億元，產品存續期10年，資金投放期為2年，項目回購期8年。本PPP項目為唐山曹妃甸區基礎設施工程二期PPP項目第五標段。唐山市曹妃甸區城市建設投資集團有限公司、中建一局、昆侖信托共同出資成立項目公司。中建一局承擔本項目的施工總承包及約定比例的股權投資工作。唐山市曹妃甸區政府將本PPP項目經費納入跨年度的財政預算，按照每年7.1%的比例，每年出資34,409萬元對項目公司進行回購。
2、投資要素
1）本筆投資業務的基本要素：
①投資規模：200000萬元人民幣
②投資期限：產品存續期10年，資金投放期為兩年，從興業銀行委托昆侖信托設立的單一資金信托成立之日起計算，資金投放頻率不超過每季度一次。
③投資方式及投資範圍：投資總額不超過20億元，其中29750萬元用於認購昆侖信托發起設立的“曹
妃甸基礎設施工程二期PPP項目單一資金信托”的信托受益權以持有項目
公司70%的股權，剩餘的168250萬元通過信托貸款的方式出借，解決項目
公司的建設資金缺口，即為“股權+債權”的投資組合。
④投資收益情況：（1）按日計息、按年付息，本金可提前還款，利隨本清，提前償還本金部分下
限不低於1億元，每年提前還款不得超過2次；
借款利率：1)當計息年度第一季度一年期shibor利率日均值A<3.5%/年時，貸
款利率=A+5.26%；2)當計息年度第一季度一年期shibor利率日均值A≥3.5%/
年時, 貸款利率=8.76%。
⑤擔保方式： （1）項目回購方為唐山市曹妃甸區財政局。曹妃甸區人大常委會自工程應付款期年度開始將本項目財政支出責任納入區本級財政預算；中長期財政規劃的決議或其它相關支持性文件，保證項目資金來源。

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