遠期與擇期外彙交易培訓課件 (PPT 76頁)

主要內容
第七章 遠期與擇期外彙交易
第一節 遠期外彙交易概述
一、遠期外彙交易的定義
二、遠期外彙交易的特點
場外交易
信用風險大
三、遠期交割日的確定
中行人民幣兌美元遠期外彙牌價2010-04-06
四、遠期外彙交易的類型
部分和完全擇期交易
五、遠期交易功能
1.避免商業或金融交易遭受彙率變動的風險
2.外彙銀行為平衡期彙頭寸
3.投機者為謀取彙率變動的差價
第二節　遠期彙率的決定及報價
一、遠期彙率的報價方法
中行人民幣遠期外彙牌價(中間價)2010-04-01
中行人民幣兌美元遠期外彙牌價2011-03-22
中行人民幣兌美元遠期外彙牌價2011-11-18
遠期彙水（掉期率）報價方式
二、遠期彙率的定價
定價原則
遠期彙率的定價實例
三、遠期彙率定價原理的運用
1、遠期彙水折合年率的計算
2、套利原則
四、遠期彙率的計算
第三節 擇期外彙交易
一、擇期遠期外彙交易的含義
二、特點
三、擇期交易的定價
例題
同業交易實例
第四節　遠期外彙交易的應用
遠期外彙交易的應用
案例
案例分析
二、遠期外彙交易的應用
案例1－買空
案例2－賣空
作業：不規則交割日遠期彙率的計算

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