國際彙率風險管理(PPT 102頁)

第二章國際彙率風險管理
學習目的
第一節彙率風險概述
一、彙率風險的定義
二、彙率風險的種類
（一）交易風險（TransactionExposure）
例1
例2
（二）會計風險(AccountingExposure)
（三）經濟風險（EconomicExposure）
第二節外彙風險管理
主要內容
（一）遠期外彙交易的計算
（二）外彙期貨交易（FutureTransaction）
外彙期貨合約
外彙期貨市場的組成
外彙期貨交易與遠期外彙交易的區別
外彙期貨交易與遠期外彙交易的聯係
外彙期貨市場套期保值交易
外彙期貨賣方保值
外彙期貨買方保值
（三）外彙期權交易（OptionTrading）
OptionMarkets–CallandPut
CallOption–Payoffdiagram
PutOption-Payoff
B.Exchange-tradedvsOTCoptions
OTCOptionMarkets
OTCOptions
OptionMarkets
外彙期權的種類
外彙期權交易操作
買入看漲期權
買入看跌期權
（四）貨幣市場借貸法（BSI法）
出口應收帳款
進口應付帳款
例題
（五）貨幣互換交易
貨幣互換交易步驟
非金融管理方法
（一）再結算中心
（二）選擇合同貨幣
（三）加列合同條款
（四）提前或推遲結算
（五）LSI法（Lead-Spot-Invest）
交易風險綜合運用案例
第一種方案
第二種方案
第三種方案
臨界投資收益率
第四種方案
場內交易成本
場外交易成本
最優方案選擇

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