證券市場基礎章節考點精講彙總(PDF 55頁)

內容摘要
第一章
第一節 證券與證券市場
證券是指各類記載並代表一定權利的法律憑證。它用以證明持有人有權依其所持憑證記載的內容而取得應有
的權益。從一般意義上來說，證券是指用以證明或設定權利所做成的書麵憑證，它表明證券持有人或第三者有權
取得該證券擁有的特定權益，或證明其曾經發生過的行為。證券可以采取紙麵形式或證券監管機構規定的其他形式。
一 、 有價證券
(一)有價證券的定義
有價證券是指標有票麵金額，用於證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。
1．證券本身沒有價值；
2．但由於它代表著一定量的財產權利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股
息等收入；
3．可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有交易價格。有價證券是虛擬資本的一種形式。所謂虛擬資本，
是指以有價證券形式存在，並能給持有者帶來一定收益的資本。虛擬資本是獨立於實際資本之外的一種資本存在
形式。通常，虛擬資本的價格總額並不等於所代表的真實資本的賬麵價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定
相等，其變化並不完全反映實際資本額的變化。
(二)有價證券的分類
有價證券有廣義與狹義兩種概念。狹義的有價證券即指資本證券，廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券
和資本證券。
商品證券是證明持有人擁有商品所有權或使用權的憑證，取得這種證券就等於取得這種商品的所有權，持有
人對這種證券所代表的商品所有權受法律保護。屬於商品證券的有提貨單、運貨單、倉庫棧單等。
貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。貨幣證券主要包括兩大類：一類是商業
證券，主要是商業彙票和商業本票；另一類是銀行證券，主要是銀行彙票、銀行本票和支票。
資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯係的活動而產生的證券
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