證券考試投資分析考試大綱(DOC 6頁)

內容摘要
證券投資分析
目的與要求
本部分內容包括股票、債券、證券投資基金、可轉換債券以及權證等的投資價值分析；宏觀經濟分析的基本指標，宏觀經濟運行、經濟政策以及國際金融市場環境等與證券市場之間的關係；股票市場的供求決定因素以及變動特點；行業的一般特征、影響行業興衰的主要因素以及行業的定性和定量分析方法；公司的基本特征分析、財務分析以及其他主要因素的分析；證券投資技術分析的主要理論以及主要技術指標；證券組合理論、資本定價模型以及證券組合的業績評估等；金融工程的技術應用、期貨（包括股指期貨）的套期保值與套利以及風險管理VAR方法等。
通過本部分的學習，要求熟練掌握證券投資的價值分析、宏觀經濟分析、行業分析、公司分析、技術分析、證券投資組合的基礎理論和應用方法以及金融工程與期貨的理論與應用。
第一章證券投資分析概述
掌握證券投資的含義及證券投資分析的目標。熟悉證券投資分析理論發展史。熟悉證券投資分析的基本要素；熟悉我國證券市場現存的主要投資方法及策略；掌握基本分析法、技術分析法、量化分析法的定義、理論基礎和內容；熟悉證券投資分析應注意的問題。掌握證券投資分析的信息來源。
第二章有價證券的投資價值分析與估值方法
熟悉證券估值的含義；熟悉虛擬資本及其價格運動形式；掌握有價證券的市場價格、內在價值、公允價值和安全邊際的含義及相互關係；熟悉貨幣的時間價值、複利、現值和貼現的含義及其例證；掌握現金流貼現和淨現值的計算；掌握絕對估值和相對估值方法並熟悉其模型常用指標和適用性；熟悉資產價值；熟悉衍生產品常用估值方法。
掌握債券估值的原理；掌握債券現金流的確定因素；掌握債券貼現率概念及其計算公式；熟悉債券報價；掌握不同類別債券累計利息的慣例計算和實際支付價格的計算；熟悉債券估值模型；掌握零息債券、附息債券、累息債券的訂價計算；掌握債券當期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、贖回收益率的計算；熟悉利率的風險結構、收益率差、信用利差等概念；熟悉利率的期限結構；掌握收益率曲線的概念及其基本類型；熟悉期限結構的影響因素及利率期限結構基本理論。

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