證券法的基本理論(DOC 62頁)

內容摘要
一、證券的特征與分類
（一）證券的概念和特征
1．證券的概念
證券的概念有廣義和狹義之分。廣義的證券是指以證明或者設定權利為目的而製成的憑證，一般包括財物證券（如貨運單、提單等）、貨幣證券（如支票、彙票、本票等）、資本證券（如股票、公司債券、證券投資基金份額等）、證據證券（如借據、收據等）和資格證券（車票、電影票等）等。狹義的證券僅指資本證券。我國《證券法》規定的證券為股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券。根據國務院有關規定，其他證券主要是指證券投資基金和證券衍生品種等。本章所指的證券僅指我國《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）認可的證券（以下簡稱證券法上的證券）。
2．證券的特征
證券法上的證券與其他證券相比，具有以下特征：
(1)是一種投資憑證。它是證明投資者投資和投資權利的載體，投資者依據它可以享有其代表的一切權利，如：分紅權、還本付息權、參與股東大會權等等。
(2)是一種權益憑證。它是投資者獲得相應收益的憑據，如：股息分紅、債息收入、基金分紅、獲得送股分紅等等，它又具有相應的投資風險，投資的證券不同，風險亦有區別。
(3)是一種可轉詿的權利憑證。證券持有人可以隨時依法轉讓所持有的證券，實現其自身利益，證券法上的證券的流通性是其本質特征。
(4)是一種要式憑證。它必須依法設置，依照法律或行政法規規定的形式、內容、格式與程序製作、簽發。隨著電子信息技術的采用，證券的載體往往采用電子信息或簿記方式，但是，其要求的代碼、密碼等依然是其要式性的體現。

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