債務資金的籌集基礎知識(ppt 57頁)

主要內容
第四節 債務資金的籌集
一、債務資金的概念
二、債務資金的特點
三、債務資金的籌資方式
（一）長期負債籌資
1．長期借款
長期借款的成本考慮
與其他長期負債融資相比，其優點：
其主要缺點是：
2．發行債券籌資
【知識鏈接6-5】公開發行債券的基本條件
債券發行價格
市場利率對債券發行價格的影響
債券發行價格的計算公式為：
【例6-4】債券發行價格的確定
①當市場利率為6%時，可以溢價發行：
②當市場利率為8%時，可以平價發行：
③當市場利率為10%時，可以折價發行：
與其他融資方式相比，債券籌資的優點是：
其主要的缺點是：
3．融資租賃
（1）融資租賃的基本特點
（2）融資租賃租金的計算
租金的支付方式
租金的計算方法
【例6-5】融資租賃租金的計算
解析
（3）融資租賃的優缺點
（二）短期債務籌資
1．商業信用
（1）商業信用的主要形式
（2）商業信用籌資的特點
（3）現金折扣成本的計算
【例6-6】放棄現金折扣成本的計算
【同步訓練6-2】現金折扣成本的計算與分析
【知識鏈接6-6】利用現金折扣的決策分析
（4）商業信用籌資的優缺點
2．短期借款
（1）借款的信用條件
②周轉信貸協定。
【例6-7】周轉信貸承諾費的計算
③補償性餘額。
【例6-8】補償性餘額對實際利率的影響
④借款抵押。
⑤償還條件。
（2）借款利率及其支付方法
②短期借款利息的支付方法。
貼現法。
【例6-9】貼現法下的實際利率計算
加息法。
【例6-10】加息法下實際利率的計算
（3）短期借款籌資的優缺點

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