美國1933股票證券管理知識分析法(pdf 33頁)

美國1933股票證券管理知識分析法(pdf 33頁)簡介：

（１）發行人、包銷商或交易商以外的任何人的交易。
（２）與公開發行無關的發行人的交易。
（３）交易商（包括不再作為與該交易有關的證券的包銷商的包銷商）的交易，但不包括——
（Ａ）在由發行人或由或通過包銷商以其真實價值向公眾發行的第一天以後的四十天期滿前進行的交易。
（Ｂ）在注冊報告書生效日後四十天期滿前或在該生效日後由發行人或由或通過包銷商以其真實價值向公眾發行的第一天之後的四十天期滿前進行的交易，以晚者為準（在計算該四十日時不包括根據對該證券有效的第８節發出的終止命令所占的時間）。或是在委員會根據條例、規則或命令規定的一個較短的時間內所進行的交易。

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