營運資金循環(ppt 27頁)

一、營運資本管理概述
二、流動資產管理
三、流動負債管理

一、營運資本管理概述
營運資本有兩個主要概念——淨營運資本與總營運資本。
會計們通常是指淨營運資本，即流動資產與流動負債的差額。它可用來衡量公司避免發生流動性問題的程度
從管理的角度，對財務分析人員而言，營運資本則是指流動資產。即總營運資本的概念。
1.企業在增長而且有盈利能力，但為什麼總是缺少現金？
原因：
企業創造現金的速度跟不上你的增長速度
企業的毛利或淨利水平較低，根本不能為任何增長提供資金。
可能受到供貨商的“擠壓”，讓你在你的客戶支付之前付款。
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