證券知識詳細概述(doc 31頁)

證券知識詳細概述內容提要：
什麼是證券中介機構？它有哪些種類？??
證券中介機構，是指為證券市場參與者如發行人、投資者等提供各種服務的專職機構。按提供服務的內容不同，證券中介機構可以分為：證券經營機構；證券投資谘詢機構；證券結算登記機構；證券金融公司;可從事證券相關業務的各類事務所。??
（1）證券經營機構，即出證券上管機關依法批準設立的，在證券市場上經營證券業務的金融機構。在傳統的證券中場上，按其經營的業務，一般將證券經營機構劃分為下種類型，即證券承銷商、證券經紀商和證券自營商。證券承銷商的基本職能，是專門從事代理證券發行業務，幫助證券發行人籌集所需資金；證券經紀商的基本職能、是接受投資者委托．代理買賣有價證券；證券自營商的叢本職能、是自行買賣證券，從中尋求差價回報。當代各國的證券經營機構，一般已經將這三種類型合而為一。我國的證券經營機構，可分為證券專營機構（即證券公司）和證券兼營機構（即信托投資公司）。??
（2）證券投資谘詢機構，即為證券市場參與者提供專業性谘詢的機構，主要有證券投資谘詢公司和證券評級機構。??
證券投資谘詢公司在西方國家稱為投資顧問，其主要職能已經演化為幫助投資者了解市場、分析投資價值利引導投資方向。證券中場上管機關對投資谘詢公司的設立、對投資谘詢人員的條件和投資谘詢報告的發表都規定了嚴格的條件。我國也開始加強對投資谘詢和信息傳播的管理，國務院證券委員會於1997年12月25日頒布了專門的管理辦法。??
證券評級機構的基本職能，是為證券市場上的機構和證券的信用狀況進行評定，以客觀真實地反映證券發行人及其證券的資信程庭。同際上著名的證券評級機構有：美同的穆迪投資服務公司、標準?普爾公司、加拿大的債務評級服務公司、英國的愛克斯但爾統計服務公司，等等。??
（3）證券結算登記機構，其基本職能是從事證券登記、存管、過戶和資金結算與交收。證券結算登記機構是證券市場的重要組成部分，結算登記業務是保障證券交易連續進行必不可少的環節。世界各國的證券交易，都有其專門的證券結算登記係統，該係統的運轉好壞、效率高低、穩定程度，對證券市場安全、高效、有序運行有著極其重要的影響。??

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