證券行業的年度分析報告(doc 48頁)

證券行業的年度分析報告目錄：
上篇：某年度證券行業分析提要…………1
I 某年度我國證券行業整體運行綜述…………1
II 某年度我國證券行業總體評價…………2
下篇：某年度證券行業分析說明…………3
I 某年我國證券市場回顧…………3
一、總體情況…………3
二、股票發行與交易情況…………4
三、國債市場情況…………5
四、證券市場熱點情況分析…………7
（一）莊股跳水絡繹不絕…………7
（二）券商洗牌加速…………8
（三）保險資金入市難保險…………9
（四）社保基金入市戰戰兢兢…………10
（五）QFII下單毫不手軟…………11
（六）價值投資理念大行其道…………12
（七）B股市場融資重新“開閘”…………14
（八）《證券投資基金法》問世…………15
II 某年證券市場展望…………17
一、統一指數及指數期貨的推出…………17
二、集合理財法規有望正式出台…………18
三、保薦人製度將取代通道製…………19
四、東北地區業務收入略有下降固定資產投資迅速增長…………20
III 我國證券公司發展問題分析…………21
一、證券公司發展的有利因素…………21
（一）證券業的巨大發展空間…………21
（二）我國證券公司狀況…………23
二、加強和改善行政監管工作…………25
（一）行政監管是證券公司監管體係的核心…………25
（二）我國證券公司發展不平衡…………25
（三）應該采取的措施…………26
三、強化行業自律機製和誠信體係建設…………29
（一）證券市場的自律性…………29
（二）證券行業需要誠信…………30
（三）自律規則和公約製定…………31
（四）代辦股份轉讓業務試點工作…………34
四、完善風險控製與處置機製…………34
（一） 我國證券公司成長教訓深刻…………35
（二）證券公司的治理結構和內部控製是控製與防範風險的基礎…………35
（三）證券市場風險分析…………37
五、改善環境、促進規範發展…………40
（一）拓寬證券公司業務空間問題…………40
（二）降低運營成本問題…………42
（三）參與市場建設問題…………44
（四）增進理解與客觀評價問題…………45

證券行業的年度分析報告內容提要：
我國證券行業整體運行綜述：
運行特點：保持持續快速增長態勢。
存在問題：行業在競爭中沒有形成規範的市場管理體係，企業與企業之間、企業與客戶之間尚存在諸多的問題急待解決。
前景預測：在我國具有良好的市場發展前景。
對策建議：證券行業在發展過程不斷調整市場的平衡。
……

保薦人製度對投行業務的直接影響是，加大了保薦機構和保薦人代表的責任和風險，他們不僅要承擔對上市企業的上市保薦責任，同時還要承擔對上市公司的持續督導責任，如果沒有盡責將受到懲罰期、失去保薦資格和公布不良記錄等處罰。這使得保薦人不得不嚴密把關，篩選資產質量好、持續盈利能力強、管理層道德風險低的企業，與公司合謀、過度包裝、欺騙上市將最終損害保薦人自己的利益。
……

我國證券公司確實存在許多缺陷和不足，曆史上曾發生的一些重大案例，造成過極其嚴重的不良後果，目前全行業存在的問題也不少，甚至有個別“害群之馬”依然行徑惡劣，危害嚴重。對此必須高度重視、嚴肅對待，行業自身更應正視不足、深刻反思、痛加改進。但是我們在評價證券公司時還需在實事求是基礎上予以客觀全麵的分析，防止可能出現的片麵論斷。

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