IPO－為融資客戶投資銀行服務(ppt 51頁)

IPO－為融資客戶投資銀行服務目錄：
一、IPO－企業成長與融資的關鍵起點
二、IPO定價過程
三、估 價
四、構造公司股權故事和買點
五、路演和定價(Road Show)
六、配售和後市支持

IPO－為融資客戶投資銀行服務內容提要：
定價是一個隨信息豐富而遞推收斂的過程。
投資銀行分析員需要提供數據基礎上的公司比較分析。包括公司所在國家、產業和產品市場發展前景，與主要競爭對手業績或行業業績基準水平比較等，確保在路演談判中以充分的理由和證據來解釋和支持估價。
確定一個可信的最初報備價格範圍的重要性
（I）引起投資者最初的注意
（II）確保一些重要的目標機構投資者有興趣
（III）產生大於供給的需求
（IV）把最終定價低於報備範圍的可能性降到最低限度
為了縮小估價範圍，在正式路演促銷前，通過熱身會議，取得投資者的意見。最終確定路演時的發行價格區間。
路演後，最終建議和確定IPO價格。

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