上海浦東機場公司融資項目建議書(ppt 56頁)

上海浦東機場公司融資項目建議書目錄：
一、浦東機場二期建設與融資 1、機場業擴張麵臨良好的市場環境
2、浦東機場二期工程需要多渠道融資
3、充分利用上市公司融資平台
二、 本次再融資首選品種－－可轉債
1、政策市場環境有利於可轉債發行
2、籌資額比較
3、可轉債融資成本較低
4、上海機場財務狀況適合可轉債發行
5、有利於維持機場集團之控製權
6、發行規模建議－30億元左右
7、可轉債發行前後簡要財務分析
三、關於前次可轉債的考慮－－加快轉股
1、加快前次可轉債轉股的理由
2、影響轉股速度的決定因素—股價表現
3、加快前次可轉債轉股的安排建議
四、如何設計更理想的可轉債發行條款 ........

上海浦東機場公司融資項目建議書內容簡介：
涉及飛行區、航站區、供油、航管四大主體工程以及空中交通管製係統等配套的機場建設投資額巨大，而客貨流量增長過程雖然穩定但比較緩慢，因此機場建設投資回收周期較長，通過多渠道融資可以形成風險共擔、收益共享的機製，緩解政府單一投資的壓力。
政府直接可以利用的機場建設資金來源為機場建設費和民航建設基金，其中機場建設費５0％由中央集中調控使用，50％留機場使用。而民航建設基金從1993年開始向航空公司收取以來，曾下調了兩次，“非典”期間還暫停征收。上述資金相對於建設需求來講仍顯薄弱，需要盡量拓寬融資渠道。市場投資者對於機場類公司認同度高。由於機場屬於基礎產業，壟斷性強，利潤穩定，對於市場投資者具有很強的吸引力。政策鼓勵吸納多元化投資主體，拓寬融資渠道。國家通過出台各種政策，支持其它投資主體的介入，包括民營及外資資本，如浙江民營企業均瑤集團參股武漢機場。
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