挖掘結構性機會,積極應對中期調整(pdf 7頁)

市場趨勢
中期調整夯實市場基礎。本次調整應是對始於去年11 月的跨年度行情的修正，與6 月初的調整相比級別將更高，持續時間也將更長；但我們對調整的幅度相對樂觀，這源於我們對於調控和擴容的積極態度。
積極應對調整。我們強調“與未來潛在的巨大上升空間相比，長期牛市中的每一次調整事實上都是在為投資者提供購買優質中國資產的好時機”。中期調整也仍將具有豐富的結構性機會，地產股的價值再發現，股改、整體上市、資產注入等主題性投資機會，電力設備、傳媒等景氣持續提高行業的投資機會，中報業績對股價的短期刺激效應等等，都值得投資者下一階段繼續深入挖掘
投資機會
1、本周行業研究員推薦的重點公司包括：東阿阿膠（經營拐點確立，消費升級鴻篇巨製徐徐開啟，戰略性買入時機已到）、鵬博士（大股東股改注入項目保證了公司未來兩年良好業績）、天奇股份（竹質風電葉片將成為業績持續成長動力，目前估值與全球風電設備製造商相比仍偏低）、Ｇ三環（調整中擇機買入，作為戰略品種長期持有）、Ｇ銀鴿（造紙行業中增長最快的上市公司，將成為綜合性製紙企業）、G 江鈴（全年高增長可期，提高估值）、Ｇ民生（預計中期利潤同比增長30％以上；即使考慮增發攤薄估值仍明顯偏低）、哈飛股份（軍需民品兩相宜，可作為長期性的戰略投資品種予以配置，原南方證券持股的拍賣和股改將成催化劑）。
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