某品牌權證定價與投資分析(pdf 8頁)

該品牌認購權證的理論價格為2.468 元，Delta 值為0.9805，即G 該品牌漲跌0.1元，權證理論價格漲跌約為0.098 元；彈性係數為2.03，即G 該品牌漲跌1%，權證理論價格漲跌約為2%。
該品牌認購權證初始發行量不大。考慮包括券商創設權證在內的權證流通總市值，
該品牌認購權證是當前流通總市值最小的認購權證
預計該品牌認購權證在上市首日及次日均能封住漲停，打開漲停後，在上市初期，其市價在4 元附近。該品牌認購權證必然受到市場資金的強烈關注。
該品牌認沽權證的理論價值為0.038 元，Delta 值為-0.0509，即G 該品牌漲跌0.1
元，權證理論價格漲跌約為-0.05 元；彈性係數為-8.2214，即G 該品牌漲跌1%，權證理論價格漲跌約為-8%。
該品牌認沽權證對於投機資金具有一定的吸引力。在上市首日，由於該品牌認購權
證封住漲停，部分資金將轉向該品牌認沽權證，該品牌認沽權證有可能達到漲停價位，預計其市價在0.6－1.00 元之間，投機性操作為主，不宜重倉參與。待本輪權證市場的火爆行情過後，可與正股做組合，對衝風險。不建議單獨、長期持有該品牌認沽權證。
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