期權估值理論課件(PPT 44頁)

期權的概念
期權價值構成
期權交易的基本策略
期權估值方法（option Pricing）
期權估值理論
主要內容
第一節 期權的基本概念
重要術語
期權理論的重要地位
期權的特點
期權的分類
第二節 期權價值構成
期權的內涵價值
簡單的例子
期權的時間價值
特殊的情形
期權三種價值間的關係
期權交易策略
期權交易策略損益
第三節 期權定價理論
買賣權平價理論（call-put parity）
簡單的例題
無風險套期保值（Riskless Arbitrage Argument）
無風險套期保值
風險中立估值
B-S期權定價理論
B-S期權定價理論的基本假設
B-S期權定價理論的最大改進
標的股票價格的運動假設
歐式看漲期權的價格
歐式看漲期權定價的簡單推導（ B-S公式）
應用
計算步驟
基於風險中性定價的模擬
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