因素模型與套利定價理論(PPT 56頁)

主要內容
第四章 因素模型與套利定價理論
單因素模型的提出
單指數模型的提出
單指數模型的意義
單指數模型的幾何表達——證券特征線
單指數模型與CAPM模型的關係
單指數模型的局限性
多因素模型
套利定價理論（Arbitrage Pricing Theory）
套利
不同證券之間的套利機會
套利的幾何意義
一價定律、價格的正定性與無套利
套利與均衡
APT的基本假設
套利定價模型
“純因素”組合的構造
APT與CAPM的比較
套利限製
Twin Shares
Index Inclusion
3Com&Palm

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