銀行同業管理知識研究及業務管理(DOC 44頁)

銀行同業管理知識研究及業務管理(DOC 44頁)簡介：

1、影子銀行是如何繞開信貸監管
2、對興業銀行同業業務的進階認識
3、大脫媒時代的同業江湖
4、業務條線改革帶來可觀成效與紅利

銀行同業管理知識研究及業務管理(DOC 44頁)簡介：

1.表內信貸資產表外化
該模式變相地增加了實際貸款規模，同時不占用貸款額度，也即提升了資產周轉率，淨資產收益率得以提升。主要通過銀信合作、委托貸款等方式操作。演變過程為：
(1) 銀信合作井噴式發展。
(2) 大量的銀信合作脫離了監管視線，2009年末起，銀監會出台了一係列文件，主要包括兩類：一類是，銀行不得使用募集的理財資金直接購買信貸資產。該類監管較易規避，方法是引入其它銀行或者公司，見下文詳細圖解。
另一類是，控製融資類銀信合作的比例，相關合作要納入資產負債表。該類監管較難規避。
(3) 采取委托貸款的方式。此過程中，銀行不與信托公司合作，可規避監管。
2.信貸資產偽裝為非信貸資產
將信貸業務偽裝為同業業務及投資業務。
(1) 同業代付：即代理同業委托付款業務，包括信用證結算項下、保理項下以及銀行承兌彙票項下的同業代付。關注銀行報表中，表外項目的“代付業務”子項。
(2) 關注銀行報表中，“買入返售金融資產—票據”、“買入返售金融資產—信托及其他受益權”。
(3) 通過投資業務偽裝。關注銀行報表中“應收款項類投資”一欄，其中，投資的信托計劃、理財產品、資產管理計劃等應特別留意。
下麵我們來展開分析。
一、表內信貸資產表外化（銀信合作，委托貸款）
首先要說明的是，不管我們下文列舉了多麼複雜的模式，市場參與者都是較為固定的，包括：企業、投資者、信托公司、銀行。參與者在模式中的基本職能如下：
(1) 企業/企業A：融資方，將錢借入
(2) 投資者：融出方，將錢借出
(3) 信托公司：設立信托計劃，發行信托產品
(4) 銀行/銀行B：發行理財產品，向投資者募集理財資金，供全過程使用
(5) 投資者隻與銀行溝通，投資者不與企業直接溝通
(6) 銀行A，企業B等（見下文），是避開監管所設立的中間環節，是過橋銀行、過橋企業。

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