中小企業管理及私募債業務管理(PPT 42頁)

中小企業管理及私募債業務管理(PPT 42頁)目錄：

第一章 中小企業私募債融資優勢
第二章 中小企業私募債發行政策和發行條件
第三章 中小企業私募債發行流程
第四章 興業證券業務優勢

中小企業管理及私募債業務管理(PPT 42頁)簡介：

相對於中小企業從銀行獲得的流動資金貸款而言，通過發行中小企業私募債能夠獲得更為長期穩定的資金（最短期限為1年），且成本較低（目前發行利率在8.1%至13.5%），優於信托渠道獲得的資金成本。
隻要達到從業人員、營業收入（或資產總額）條件之一即可。例如：海寧森德皮革有限公司屬工業企業，其2011年營業收入為9億元，已超過4億元標準，但其從業人員數量為401人，在1000人以下，仍可界定為中小企業。
增信措施包括但不限於下列方式：
（一）限製發行人將資產抵押給其他債權人；
（二）第三方擔保和資產抵押、質押；
（三）商業保險（當前市場條件尚不具備）。
目前，已備案的私募債均采用了第三方擔保的增信方式。包括專業的擔保公司擔保、由母公司擔保或由實際控製人以個人財產擔保等方式。

合格機構投資者資格
商業銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險公司等金融機構；
上述金融機構麵向投資者發行的理財產品，包括但不限於銀行理財產品、信托產品、投連險產品、基金產品、證券公司資產管理產品等;
注冊資本不低於人民幣1000萬元的企業法人；
合夥人認繳出資總額不低於人民幣5000萬元，實繳出資總額不低於人民幣1000萬元的合夥企業；
承銷商可認購其承銷的私募債券。

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